Quais são os tipos de renda fixa disponíveis no Brasil?

Os principais são: Tesouro Direto (Selic, IPCA+, Prefixado, RendA+ e Educa+), CDB e RDB, LCI e LCA, LC (letra de câmbio), LF (letra financeira), LIG (letra imobiliária garantida), CRI e CRA, e debêntures (comuns ou incentivadas). Eles se diferenciam pelo emissor, pela tributação, pela cobertura do FGC e pelo risco de crédito.

Renda fixa vale a pena?

Para a maior parte dos objetivos — reserva de emergência, metas de médio prazo, aposentadoria — sim, principalmente com a Selic em patamar elevado. A renda fixa oferece previsibilidade que a renda variável não tem, mas "renda fixa" não significa isenta de risco: título privado sem FGC pode dar prejuízo se o emissor quebrar.

Qual a diferença entre título prefixado e pós-fixado?

No prefixado, a taxa de juro é travada no momento da compra e você sabe exatamente quanto vai receber no vencimento. No pós-fixado, o rendimento acompanha um indexador (Selic, CDI ou IPCA) e só é conhecido no resgate. Títulos híbridos, como o Tesouro IPCA+, combinam uma taxa fixa com a correção de um índice.

Renda fixa x renda variável: qual a diferença?

Na renda fixa, a regra de remuneração é conhecida desde a aplicação (mesmo que o valor final varie, como no pós-fixado). Na renda variável — ações, fundos imobiliários, criptomoedas — o preço oscila conforme oferta e demanda, sem promessa de retorno. A renda fixa costuma ser o ponto de partida de quem está organizando as finanças antes de diversificar.

Todo título de renda fixa tem garantia do FGC?

Não. O FGC cobre CDB, RDB, LCI, LCA, LC e a poupança, até R$ 250 mil por CPF e instituição. Não cobre LF, LIG, CRI, CRA, debêntures nem o Tesouro Direto — nesses casos, o risco é o do próprio emissor (ou, no caso do Tesouro, o do governo federal, considerado o mais baixo do mercado).

Renda fixa: guia completo

Atualizado em 19 de julho de 2026 · revisado por Lucas Silva

Renda fixa é a classe de investimento em que a regra de remuneração é conhecida desde a aplicação — prefixada, pós-fixada ou híbrida. Inclui Tesouro Direto, CDB, LCI, LCA, CRI, CRA, debêntures e outros títulos privados, cada um com emissor, tributação e risco próprios. Este guia organiza os 12 principais títulos num só lugar, para você comparar antes de escolher.

O que é renda fixa

Em um título de renda fixa, você empresta dinheiro a um emissor — o governo federal (Tesouro Direto), um banco (CDB, LCI, LCA), uma financeira (LC) ou uma empresa (debênture, CRI, CRA) — e recebe de volta o valor aplicado mais juros, segundo uma regra definida no momento da compra. Essa regra pode ser prefixada (taxa fixa conhecida de antemão), pós-fixada (acompanha um indexador, como o CDI ou a Selic) ou híbrida (taxa fixa mais um índice, como o IPCA). Antes de investir, veja o guiacomo investir para entender onde a renda fixa entra na sua estratégia, e a relação entre Selic e CDI, as duas taxas que baseiam quase todo rendimento pós-fixado.

Pré-fixado, pós-fixado ou híbrido: qual escolher

Tipo	Como funciona	Quando faz sentido
Prefixado	Taxa travada na compra, valor final conhecido	Quando os juros estão altos e você acredita que vão cair
Pós-fixado	Acompanha um indexador (CDI, Selic), valor final só se sabe no resgate	Reserva de emergência e prazos curtos ou incertos
Híbrido (ex.: IPCA+)	Taxa fixa mais a variação de um índice de preços	Objetivos de longo prazo, proteção contra a inflação

Os 12 títulos de renda fixa, lado a lado

A tabela abaixo organiza os principais títulos disponíveis para pessoa física no Brasil. Clique em cada um para o guia completo, com tributação, FGC e exemplo de cálculo.

Título	Emissor	IR	FGC
Tesouro Direto	Governo federal	Regressivo	Não
CDB	Banco	Regressivo	Sim
RDB	Banco/cooperativa	Regressivo	Sim
LCI	Banco (crédito imobiliário)	Isento	Sim
LCA	Banco (crédito agronegócio)	Isento	Sim
LC	Financeira	Regressivo	Sim
LF	Banco (aplicação mínima alta)	15% fixo	Não
LIG	Banco (garantia dupla)	Isento	Não
CRI	Securitizadora (imobiliário)	Isento	Não
CRA	Securitizadora (agronegócio)	Isento	Não
Debênture comum	Empresa	Regressivo	Não
Debênture incentivada	Empresa (infraestrutura)	Isento	Não

Os cinco títulos do Tesouro Direto, um a um

O Tesouro Direto sozinho tem cinco famílias de título, cada uma com um objetivo diferente:

Tesouro Selic — pós-fixado, liquidez diária, indicado para reserva de emergência.
Tesouro IPCA+ — protege o poder de compra no longo prazo.
Tesouro Prefixado — taxa travada, valor final conhecido no vencimento.
Tesouro RendA+ — foco em complementar a aposentadoria, paga em 240 parcelas mensais.
Tesouro Educa+ — foco em custear educação, paga em 60 parcelas mensais.

Quem vende um título do Tesouro antes do vencimento fica sujeito àmarcação a mercado — entenda por que o preço oscila mesmo num investimento considerado seguro.

Tributação e regras que valem para quase todos

Três regras cruzam praticamente todos os títulos de renda fixa privados: agarantia do FGC (que cobre uns e não cobre outros), a tabela regressiva de IOF para resgates antes de 30 dias, e o risco de crédito e o rating do emissor, que ganha peso justamente nos títulos sem FGC.

Todo o guia de renda fixa

Já conhece os produtos e só quer comparar direto? Vejacomparativos de investimentos — CDB x Tesouro Direto, poupança x CDB e outros critérios de decisão lado a lado.

Fontes

Lei 11.033/2004 — tabela regressiva de Imposto de Renda em renda fixa:planalto.gov.br
Fundo Garantidor de Créditos — produtos cobertos e limites:fgc.org.br
Tesouro Nacional — Tesouro Direto:tesourodireto.com.br

Perguntas frequentes

Quais são os tipos de renda fixa disponíveis no Brasil?: Os principais são: Tesouro Direto (Selic, IPCA+, Prefixado, RendA+ e Educa+), CDB e RDB, LCI e LCA, LC (letra de câmbio), LF (letra financeira), LIG (letra imobiliária garantida), CRI e CRA, e debêntures (comuns ou incentivadas). Eles se diferenciam pelo emissor, pela tributação, pela cobertura do FGC e pelo risco de crédito.
Renda fixa vale a pena?: Para a maior parte dos objetivos — reserva de emergência, metas de médio prazo, aposentadoria — sim, principalmente com a Selic em patamar elevado. A renda fixa oferece previsibilidade que a renda variável não tem, mas "renda fixa" não significa isenta de risco: título privado sem FGC pode dar prejuízo se o emissor quebrar.
Qual a diferença entre título prefixado e pós-fixado?: No prefixado, a taxa de juro é travada no momento da compra e você sabe exatamente quanto vai receber no vencimento. No pós-fixado, o rendimento acompanha um indexador (Selic, CDI ou IPCA) e só é conhecido no resgate. Títulos híbridos, como o Tesouro IPCA+, combinam uma taxa fixa com a correção de um índice.
Renda fixa x renda variável: qual a diferença?: Na renda fixa, a regra de remuneração é conhecida desde a aplicação (mesmo que o valor final varie, como no pós-fixado). Na renda variável — ações, fundos imobiliários, criptomoedas — o preço oscila conforme oferta e demanda, sem promessa de retorno. A renda fixa costuma ser o ponto de partida de quem está organizando as finanças antes de diversificar.
Todo título de renda fixa tem garantia do FGC?: Não. O FGC cobre CDB, RDB, LCI, LCA, LC e a poupança, até R$ 250 mil por CPF e instituição. Não cobre LF, LIG, CRI, CRA, debêntures nem o Tesouro Direto — nesses casos, o risco é o do próprio emissor (ou, no caso do Tesouro, o do governo federal, considerado o mais baixo do mercado).