Calculadora de Tesouro Direto

O Tesouro Direto tem três famílias de título: Selic(pós-fixado, segue a taxa básica de juros), IPCA+ (paga inflação mais um juro real fixo) e Prefixado (taxa fixa contratada na compra). Todos pagamImposto de Renda regressivo e taxa de custódia da B3 — só o Tesouro Selic tem isenção de custódia até R$ 10.000. Simule o valor líquido de cada um abaixo.

O que é o Tesouro Direto

O Tesouro Direto é o programa do Tesouro Nacional, em parceria com a B3, que vende títulos públicos federais diretamente para pessoa física pela internet. É considerado a aplicação de renda fixa mais segura do país: o risco de calote é o risco do próprio governo federal, o mesmo que emite a moeda. Quem está começando a organizar as finanças e ainda não sabecomo investir normalmente começa por aqui, antes de avançar para títulos privados como o CDB.

Os três tipos de título e quando usar cada um

Tesouro Selic — reserva de emergência

Rende a Selic do dia, com liquidez diária e preço quase sem oscilação — o valor investido praticamente não cai, mesmo se você resgatar de um dia para o outro. É a escolha padrão para reserva de emergência e para guardar dinheiro por prazos curtos ou incertos, porque não tem o risco de vender na baixa que existe no Prefixado e no IPCA+. Veja a relação entre Selic e CDI para entender por que a taxa dos dois anda quase junta.

Tesouro IPCA+ — proteger o poder de compra no longo prazo

Paga a variação do IPCA (a inflação oficial) mais uma taxa de juro real fixa, contratada no momento da compra. É a opção mais indicada para objetivos de longo prazo — aposentadoria, faculdade dos filhos — porque garante ganho acima da inflação até o vencimento. Se vender antes do prazo, o preço de mercado pode estar mais baixo do que o pago na compra.

Tesouro Prefixado — quando você já sabe o valor final

Trava uma taxa fixa na compra: você sabe exatamente quanto vai receber no vencimento, sem depender de Selic ou inflação futuras. Funciona bem quando as taxas de juro estão altas e você acredita que vão cair — mas, como o Selic, o preço oscila antes do vencimento, e vender na baixa pode gerar perda.

Taxa de custódia da B3

A B3 cobra 0,20% ao ano sobre o saldo investido, calculada proporcionalmente ao tempo (pro-rata) e descontada no vencimento do título, no pagamento de juros semestrais ou no resgate — o que ocorrer primeiro. O Tesouro Selic é isento dessa taxa atéR$ 10.000 aplicados por CPF; acima disso, só o excedente paga a taxa. Tesouro IPCA+ e Tesouro Prefixado não têm essa isenção e pagam sobre o valor total investido.

Imposto de Renda regressivo

O IR incide só sobre o rendimento, nunca sobre o valor aportado, e é retido automaticamente no vencimento ou no resgate. Quanto mais tempo o dinheiro fica investido, menor a alíquota:

Fonte: Receita Federal — Lei nº 11.033/2004, art. 1º.

Como comprar Tesouro Direto

Abra conta numa corretora habilitada pela B3 — a maioria não cobra taxa de administração para Tesouro Direto. Transfira o valor, escolha o título e o vencimento no simulador da corretora ou direto no app do Tesouro Direto, e confirme a compra durante o horário de pregão. A liquidação costuma cair na conta em D+1 ou D+2. Antes de decidir, confira sempre a taxa indicativa do dia em tesourodireto.com.br, porque ela muda a cada pregão.

Fontes

• Tesouro Direto — programa oficial do Tesouro Nacional para compra de títulos públicos:tesourodireto.com.br
• B3 — taxa de custódia (0,20% ao ano) e isenção do Tesouro Selic até R$ 10.000,00:b3.com.br
• Lei nº 11.033/2004 — tributação regressiva do Imposto de Renda em aplicações de renda fixa:planalto.gov.br