O que muda entre a tabela geral de IR e esta tributação avançada?

A tabela geral de Imposto de Renda sobre investimentos mostra a alíquota padrão de cada classe de ativo. Este guia cobre as exceções: regras de isenção que só valem em situações específicas (como o teto de R$ 20 mil em ações, que não vale para ETF nem BDR), mudanças recentes de lei (come-cotas em fundos fechados) e temas com posição da Receita Federal ainda contestada juridicamente (permuta de criptomoedas).

Essas regras valem para qualquer valor investido?

Não necessariamente. Várias delas têm teto mensal (R$ 20 mil em ações, R$ 35 mil em criptomoedas) ou limite percentual (12% da renda bruta no PGBL). Ultrapassar o teto não tributa só o excedente — em ações e cripto, ultrapassar o limite tributa o ganho do mês inteiro, não a diferença.

Essas isenções e alíquotas podem mudar?

Sim. Isenção de ações, isenção de cripto, retenção de dividendos e tributação de fundos fechados já foram alvo de projetos de lei e medidas provisórias nos últimos anos — algumas aprovadas, outras derrubadas no Congresso. Cada página deste hub indica a fonte legal vigente e sinaliza quando um ponto ainda está em disputa, mas vale sempre conferir a data de atualização antes de tomar uma decisão com base nesses números.

Por onde devo começar se sou iniciante?

Comece pela isenção de R$ 20 mil na venda de ações e pela isenção de R$ 35 mil em criptomoedas — são as duas regras que mais gente aplica errado. Só depois avance para compensação de prejuízo, PGBL e come-cotas de fundos fechados, que são situações mais específicas.

Tributação avançada de investimentos

Atualizado em 20 de julho de 2026 · revisado por Lucas Silva

Este guia reúne sete regras tributárias específicas que atabela geral de Imposto de Renda sobre investimentosnão detalha por serem exceções, tetos de isenção ou mudanças recentes de lei: isenção de R$ 20 mil em ações, ausência dessa isenção em ETF e BDR, compensação de prejuízo, isenção de R$ 35 mil em criptomoedas, permuta entre criptoativos, dedução de 12% no PGBL e come-cotas em fundos fechados.

As sete regras deste hub, lado a lado

Regra	Resumo
Isenção de R$ 20 mil em ações	Vendas de ações somadas até R$ 20 mil/mês não pagam IR — vale para o total, não por ativo.
ETF e BDR sem isenção	Nenhum tipo de ETF ou BDR tem direito ao teto de R$ 20 mil — a alíquota incide sobre qualquer lucro.
Compensação de prejuízo	Prejuízo não tem prazo de validade, mas só abate lucro da mesma categoria de operação.
Isenção de R$ 35 mil em cripto	Vale só para vendas em exchange nacional, somando todas as moedas no mês.
Permuta de criptomoedas	Para a Receita Federal, trocar uma cripto por outra gera IR mesmo sem converter para real — tema em disputa no Congresso.
Dedução de 12% no PGBL	Só reduz a base de cálculo do IR de quem faz a declaração completa e contribui ao INSS ou regime próprio.
Come-cotas em fundos fechados	Desde a Lei 14.754/2023, fundos fechados também têm antecipação semestral de IR, com exceções (FII, Fiagro, entre outros).

Ações, ETF e BDR: por que a isenção não é igual para todos

Só ações têm direito ao teto de isenção de R$ 20 mil em vendas mensais. Fundos de índice (ETF) e recibos de ações estrangeiras (BDR) pagam Imposto de Renda sobre qualquer lucro, sem faixa de isenção — uma diferença que muitas calculadoras genéricas tratam como se ETF e BDR fossem "ação" para fins fiscais, o que não é o caso. Quando o resultado do mês é negativo, a compensação de prejuízo entra em cena para abater lucros futuros da mesma categoria.

Criptomoedas: dois regimes que não podem ser confundidos

Cripto vendida em exchange nacional segue a isenção de R$ 35 mil por mês e a tabela progressiva de 15% a 22,5% da Lei nº 13.259/2016. Cripto mantida emexchange estrangeira segue a Lei nº 14.754/2023, com alíquota única de 15% e sem faixa de isenção — dois regimes diferentes que costumam ser misturados em conteúdo genérico sobre o tema. A permuta entre criptoativos(trocar bitcoin por outra moeda sem passar por real) também é tratada pela Receita Federal como fato gerador de imposto, um ponto pouco conhecido e ainda contestado juridicamente.

PGBL e fundos fechados: dois pontos que a reforma recente mudou

A dedução de até 12% no PGBL só existe para quem faz a declaração completa e contribui ao INSS ou regime próprio — sem esses dois requisitos, o benefício fiscal simplesmente não se aplica. Já ocome-cotas em fundos fechados, criado pela Lei nº 14.754/2023, mudou uma regra que valia desde sempre: fundos fechados que só pagavam Imposto de Renda no resgate agora têm antecipação semestral, com exceções específicas para FII, Fiagro e alguns fundos de infraestrutura.

Para o panorama completo de onde cada classe de investimento se encaixa antes de chegar a essas regras avançadas, volte ao guia como investir do zero.

Fontes

Receita Federal — tributação de renda variável e isenções na bolsa de valores:gov.br/receitafederal
Lei nº 13.259/2016, art. 21 — alíquotas de ganho de capital, inclusive criptoativos:planalto.gov.br
Lei nº 14.754/2023 — tributação de fundos fechados e aplicações no exterior:planalto.gov.br

Perguntas frequentes

O que muda entre a tabela geral de IR e esta tributação avançada?: A tabela geral de Imposto de Renda sobre investimentos mostra a alíquota padrão de cada classe de ativo. Este guia cobre as exceções: regras de isenção que só valem em situações específicas (como o teto de R$ 20 mil em ações, que não vale para ETF nem BDR), mudanças recentes de lei (come-cotas em fundos fechados) e temas com posição da Receita Federal ainda contestada juridicamente (permuta de criptomoedas).
Essas regras valem para qualquer valor investido?: Não necessariamente. Várias delas têm teto mensal (R$ 20 mil em ações, R$ 35 mil em criptomoedas) ou limite percentual (12% da renda bruta no PGBL). Ultrapassar o teto não tributa só o excedente — em ações e cripto, ultrapassar o limite tributa o ganho do mês inteiro, não a diferença.
Essas isenções e alíquotas podem mudar?: Sim. Isenção de ações, isenção de cripto, retenção de dividendos e tributação de fundos fechados já foram alvo de projetos de lei e medidas provisórias nos últimos anos — algumas aprovadas, outras derrubadas no Congresso. Cada página deste hub indica a fonte legal vigente e sinaliza quando um ponto ainda está em disputa, mas vale sempre conferir a data de atualização antes de tomar uma decisão com base nesses números.
Por onde devo começar se sou iniciante?: Comece pela isenção de R$ 20 mil na venda de ações e pela isenção de R$ 35 mil em criptomoedas — são as duas regras que mais gente aplica errado. Só depois avance para compensação de prejuízo, PGBL e come-cotas de fundos fechados, que são situações mais específicas.