O que é hedge financeiro
Hedge é uma estratégia de proteção contra a oscilação de preço de um ativo — câmbio, juros, ações ou commodities —, geralmente feita com derivativos, que reduz o risco de uma posição sem eliminá-lo por completo.
Uma forma de pensar sobre hedge
Fazer hedge é parecido com contratar um seguro: você paga um custo (o prêmio de uma opção, por exemplo) para reduzir o impacto de um cenário ruim, sem necessariamente lucrar se esse cenário não acontecer. Empresas que compram ou vendem commoditiesusam hedge o tempo todo para travar preços e reduzir a incerteza do planejamento financeiro.
Vale notar que hedge não é sinônimo de eliminar risco: ele troca uma incerteza maior por um custo ou um limite conhecido, o que é diferente de operar comalavancagem, que amplia — e não reduz — o risco da posição.
Fontes
- Bora Investir (B3) — glossário, definição de hedge:borainvestir.b3.com.br
Perguntas frequentes
- Como funciona o hedge cambial?
- Uma empresa exportadora que vai receber em dólar no futuro pode travar hoje a cotação do dólar por meio de um contrato futuro ou de opções, se protegendo contra uma queda do dólar até a data do recebimento.
- Dá para ver um exemplo de hedge com derivativos?
- Um investidor com ações compradas pode comprar uma opção de venda (put) do mesmo ativo: se a ação cair, o ganho na opção compensa parte da perda nas ações — um hedge feito com derivativo.
- Hedge protege contra qual tipo de risco?
- Principalmente contra oscilação de preço — de câmbio, juros, commodities ou ações. Ele reduz o impacto de um movimento de mercado desfavorável, mas não elimina o risco por completo nem garante lucro.