O que é benchmark em investimentos
Benchmark é um índice de referência usado para avaliar se a rentabilidade de um investimento foi boa — comparando seu retorno ao de um parâmetro reconhecido do mercado, em vez de julgá-lo isoladamente.
Os dois benchmarks mais citados no Brasil
Em renda fixa, o CDI é o benchmark padrão: quando um CDB promete "110% do CDI", está prometendo render 10% a mais que essa referência. Em renda variável, o papel equivalente é o Ibovespa, usado para medir se um fundo de ações ou uma carteira pessoal teve desempenho acima ou abaixo da média do mercado acionário brasileiro no período.
Comparar um investimento ao benchmark errado distorce a análise — julgar um fundo de ações pelo CDI, por exemplo, ignora que ambos têm riscos e volatilidade muito diferentes.
Fontes
- Bora Investir (B3) — glossário, definição de benchmark:borainvestir.b3.com.br
Perguntas frequentes
- Qual é o benchmark de renda fixa mais usado no Brasil?
- O CDI é o benchmark mais comum em renda fixa — fundos e produtos como CDB e LCI costumam divulgar seu retorno como "percentual do CDI". O CDI acompanha de perto a taxa Selic, a taxa básica de juros da economia.
- Qual é o benchmark de ações mais usado no Brasil?
- O Ibovespa é o benchmark de referência para ações e fundos de renda variável brasileiros, por reunir as ações mais negociadas na B3.
- Como sei se meu investimento rendeu mais que o benchmark?
- Compare a rentabilidade do período do seu investimento com a variação percentual do benchmark escolhido no mesmo período. Se o fundo ou ativo superou esse número, ele "bateu o benchmark"; se ficou abaixo, teve desempenho pior que a referência do mercado.